8月11日，余额宝基金管理人天弘基金发布公告称，自8月14日零时起，余额宝个人交易账户持有额度上限调整至10万元。这是今年以来，余额宝两次主动下调额度。
短短两个月的时间，余额宝的额度降到原来额度的十分之一，而且最近两周余额宝的收益率回到了4%以下。可以说，余额宝已经告别理财工具时代，未来定位于现金管理工具。消息一出，引发基金业内人士和投资者热议。事实上，投资者可以保持从容淡定，市面上还是有一些安全稳健、流动性和收益率都不错的产品供选择，如风投阶段已经到达D轮的桔子理财、腾讯理财通、京东小金库等。
收益率持续走低，余额宝定位不再是理财工具
余额宝本质是对接货币基金，属于低风险金融品种，是财富人群日常配置的理财渠道。自2013年问世，余额宝就一直保持指数级增长。环比2017年第一季度末的1.14万亿元，余额宝本季度资产增加了近3000亿元，稳居全球第一大货币基金。
从2017年5月，中国的M2增速开始下降，并且破了10%大关。步入7月，银行等机构年中大考结束，资金紧张期已过。叠加央行净投放，资金面整体偏松，市场利率小幅下降，货币基金收益率也随之出现下滑，如今监管防范流动性风险新规即将落地，业内人士预计，货币基金收益率还将持续下滑。
2017年7月下旬之后，余额宝收益率一路下跌。8月11日宣布再次降额后，七日年化收益降至3.9480%；至8月14日，七日年化收益已经降至3.890%，达到新低。据业内人士分析，余额宝收益在短期内很难再回到“4%时代”。
国家统计局公布的7月份CPI同比上涨1.4%，处于温和通胀时代。如果按照M2减去GDP增速的数值计算，我国真实的通胀水平基本在2.5%左右。
余额宝第一次降额至25万元，但收益率仍然在4%之上，所以依然保持规模持续增长态势。现在余额宝再次降额至10万元，收益率也跌破4%，只比通货膨胀率高一点。这意味着把钱存进余额宝，仅仅能做到不亏钱。加上限额，余额宝已经无法实现财富增值目的，天弘基金也明确表示余额宝将定位于小额现金管理工具。
可替代余额宝的理财工具：桔子理财
作为国内最早一批互联网金融衍生品，余额宝的历史使命已经完成，教育了一大批人了解到还有比银行活期利率高十几倍的网络理财产品。现在市面上桔子理财、腾讯理财通、京东小金库等的收益率要比余额宝高很多，投资者可以选择其中任一作为新的主要的理财工具。
乐信集团旗下的桔子理财有两款集高收益与高流动性的智能型理财产品——“周周升”和“月月升”，具有“灵活转出 阶梯増息”两大特点。桔子理财的产品有利于都市中高净值人群的日常理财，每月将闲钱存进产品，需要用时可以分批次取出，是一种操作简单且收益颇丰的理财工具。
以桔子理财“周周升”为例，与余额宝对比就有很多优势。收益上，截至8月14日，余额宝7日年化收益率为3.890%，“周周升”的收益则为5%~9.52%。限额上，余额宝限制到10万，但是周周升自去年10月上线以来，因其灵活赎回、阶梯加息等特点深受广大用户喜爱，故桔子理财决定，自2017年6月15日起，周周升的持仓上限由之前的20万元提升至30万元。计息日上，转入余额宝的资金在第二个交易日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额，基金公司产生收益的当天收益在次日下午15点之前在余额宝中显示。也就是说，今天转入余额宝，可能会出现2-4天后才开始计算收益，遇到双休日及国家法定假期还会顺延。但是周周升是转入当天就开始计算利息，保证资金不站岗。
收益、风险、流动性是理财产品的三个指标。桔子理财平台交易资金存管于广发银行，由太平洋保险承保账户安全服务，是国内首批稳健合规的互联网理财平台之一。资产来源方，同属乐信集团旗下的分期乐平台上的白领小额分散债权坏账率低，保证了桔子理财的资产优质性。而且和京东金融、蚂蚁花呗和宜人贷等一样早已进入公开市场发行资产证券化产品(ABS)，优质性得到市场验证。综上可以说，桔子理财可以作为替代余额宝的首选理财工具。
